INDICATORI FINANCIARI - COMPARATIE CU SECTORUL DE ACTIVITATE

In analiza indicatorilor de lichiditate curenta, valorile supraunitare reflecta un capital de lucru pozitiv si o capacitate de autofinantare pe termen scurt. Valorile subunitare reflecta un capital de lucru negativ si presiuni asupra lichiditatii pe termen scurt.

Indicatorul de lichiditate imediata reflecta gradul de acoperire a Datoriilor pe Termen Scurt prin trezoreria disponibila si creantele in sold (care urmeaza sa fie incasate). Cu cat valoarea acestui indicator financiar este mai mare, cu atat compania are o autonomie financiara mai mare.

Indicatorul de lichiditate numerar reflecta gradul de acoperire a Datoriilor pe Termen Scurt prin trezoreria disponibila. Valorile superioare indica o politica defensiva (numerar generos cuplat cu lipsa oportunitatilor de investitii), in timp ce valorile inferioare indica o politica agresiva (numerar insuficient pentru acoperirea unor socuri pe termen scurt)

Indicatorul de lichiditate operationala (CFO) reprezinta numerarul generat din activitatea de baza, respectiv lichiditatea disponibila dupa plata salariilor, furnizorilor, obligatiilor fiscale si dobanzilor la banci. Gradul superior de acoperire a datoriilor prin lichiditatea operationala reflecta capacitatea de onorare a obligatiilor scadente.

Indicatorul financiar exprima gradul de finantare a activelor prin capitalurile proprii, respectiv aportul actionarilor si reinvestirea profiturilor. Un grad superior de capitalizare reflecta angajamentul pe termen lung al actionarilor pentru dezvoltarea sustenabila a companiei.

Indicatorul economico-financiar masoara gradul de investire al capitalului pe termen lung si reprezinta ponderea elementelor patrimoniale ce servesc compania in mod permanent.

Indicatorul economico-financiar reflecta gradul de acoperire a dobanzilor prin rezultatul operational. Companiile cu o povara financiara scazuta si autonomie financiara inregistreaza valori peste 5 pentru acest indicator.

Acest indicator financiar pune in evidenta capacitatea companiei de a transforma vanzarile in profit net. Valorile superioare reflecta o capacitate de performanta financiara superioara a companiei.

Indicatorul de performanta financiara reflecta profitabilitatea companiei din activitatea de baza, fara a considera alte venituri extraordinare sau financiare.

Acest indicator economico-financiar reflecta marja practicata de companie peste costul de achizitie al materiei prime (in cazul activitatilor de productie) sau marfurilor (in cazul activitatilor de intermediere sau distributie). Valori superioare reflecta o valoare adaugata mare si o competitivitate in crestere a firmei analizate.

Rata rentabilitatii economice ofera informatii asupra eficientei folosirii activelor companiei in activitatea acesteia si generarea de profit.

Rata rentabilitatii financiare reflecta randamentul oferit de companie pentru remunerarea capitalurilor investite de actionari. Acest indicator financiar de profitabilitate, randamentul, trebuie sa acopere riscul de tara, de sector si de intrare in insolventa a firmei subiect.

Acest indicator financiar analizeaza performanta unei firme prin masurarea duratei medii de incasare a creantelor si este exprimat in numar de zile. Valorile in crestere sau peste media sectoriala pot indica faptul ca firma analizata isi incaseaza mai greu creantele de la clienti.

Acest indicator de analiza financiara a unei firme masoara durata medie de rotatie a stocurilor si este exprimat in numar de zile. Valori in crestere sau peste media sectoriala pot indica faptul ca firma analizata inregistreaza stocuri supradimensionate sau logistica de gestiune a stocurilor nu este eficienta.

Indicatorul masoara durata medie de rotatie a furnizorilor si este exprimat in numar de zile. Valori in crestere sau peste media sectoriala pot indica faptul ca firma analizata isi plateste furnizorii mai lent, comparativ cu practica din industrie.

Indicatorul masoara durata medie de conversie a banilor investiti in circuitul de exploatare (Aprovizionare - Stocuri - Vanzare - Incasare) si este exprimat in numar de zile. Valorile pozitive reflecta faptul ca furnizorii sunt platiti mai repede, comparativ cu durata cumulata de rotatie a stocurilor si creantelor (ceea ce indica o nevoie de finantare a capitalului de lucru). Valorile negative ale indicatorului financiar de conversie al banilor reflecta faptul ca furnizorii sunt platiti mai lent, comparativ cu rotatia stocurilor si a creantelor, ceea ce inseamna ca resursele pe termen scurt (creditul comercial de la furnizori) sunt folosite pentru nevoi pe termen lung (investitii, rambursare credite banci, distribuire dividende).