INDICATORI FINANCIARI

Performanta financiara si fluxurile de trezorerie sunt utile pentru a vedea fluxul de numerar dintr-o firma. In plus, cunoasterea nivelului indicatorilor economico-financiari permite efectuarea de comparatii cu alte entitati din acelasi sector, arata capacitatea unei firme de a fi un partener de incredere, care isi plateste la timp furnizorii.

LICHIDITATE CURENTA    Active Circulante / Datorii pe Termen Scurt
 20132014201520162017
Firma subiect 1.14 1.79 3.62 4.12 4.10
Mediana sectorului 3.67 4.63 5.00 3.74 4.55
Indicatori financiari

 

Valorile supraunitare reflecta un capital de lucru pozitiv si o capacitate de autofinantare pe termen scurt. Valorile subunitare reflecta un capital de lucru negativ si presiuni asupra lichiditatii pe termen scurt.

LICHIDITATE IMEDIATA    (Active Circulante – Stocuri) / Datorii pe Termen Scurt
 20132014201520162017
Firma subiect 1.13 1.79 3.60 4.12 4.10
Mediana sectorului 3.48 4.38 6.00 3.51 4.41
Indicatori financiari

 

Indicatorul reflecta gradul de acoperire a Datoriilor pe Termen Scurt prin trezoreria disponibila si creantele in sold (care urmeaza sa fie incasate). Cu cat valoarea acestui indicator este mai mare, cu atat compania are o autonomie financiara mai mare.

LICHIDITATE NUMERAR    (Numerar + Investitii pe Termen Scurt) / Datorii pe Termen Scurt
 20132014201520162017
Firma subiect 0.42 0.43 1.41 1.74 1.25
Mediana sectorului 1.58 2.21 3.89 1.72 2.08
Indicatori financiari

 

Indicatorul reflecta gradul de acoperire a Datoriilor pe Termen Scurt prin trezoreria disponibila. Valorile superioare indica o politica defensiva (numerar generos cuplat cu lipsa oportunitatilor de investitii), in timp ce valorile inferioare indica o politica agresiva (numerar insuficient pentru acoperirea unor socuri pe termen scurt)

LICHIDITATE OPERATIONALA    CFO / Datorii Totale
 20132014201520162017
Firma subiect 63% 27% 191% 377% 265%
Mediana sectorului 83% 55% 79% 98% 93%
Indicatori financiari

 

Lichiditatea operationala (CFO) reprezinta numerarul generat din activitatea de baza, respectiv lichiditatea disponibila dupa plata salariilor, furnizorilor, obligatiilor fiscale si dobanzilor la banci. Gradul superior de acoperire a datoriilor prin lichiditatea operationala reflecta capacitatea de onorare a obligatiilor scadente.

GRAD CAPITALIZARE    Capitaluri Proprii / Total Active
 20132014201520162017
Firma subiect 32% 44% 71% 76% 70%
Mediana sectorului 65% 70% 75% 69% 73%
Indicatori financiari

 

Indicatorul exprima gradul de finantare a activelor prin capitalurile proprii, respectiv aportul actionarilor si reinvestirea profiturilor. Un grad superior de capitalizare reflecta angajamentul pe termen lung al actionarilor pentru dezvoltarea sustenabila a companiei.

STRUCTURA ACTIVELOR    Active Imobilizate / Total Active
 20132014201520162017
Firma subiect 35.7% 12.3% 6.6% 7.5% 17.0%
Mediana sectorului 6.6% 4.9% 4.1% 5.0% 5.4%
Indicatori financiari

 

Indicatorul masoara gradul de investire al capitalului pe termen lung si reprezinta ponderea elementelor patrimoniale ce servesc compania in mod permanent.

ACOPERIRE DOBANZI    EBIT / Cheltuieli privind Dobanzile
 20132014201520162017
Firma subiect 23.97 39.28 179.83 373.14 276.39
Mediana sectorului -100.00 -100.00 -100.00 -100.00 -100.00
Indicatori financiari

 

Indicatorul reflecta gradul de acoperire a dobanzilor prin rezultatul operational. Companiile cu o povara financiara scazuta si autonomie financiara inregistreaza valori peste 5 pentru acest indicator.

RATA PROFITULUI NET    Rezultat Net : Cifra de Afaceri
 20132014201520162017
Firma subiect 17% 33% 46% 40% 35%
Mediana sectorului 13% 16% 23% 22% 26%
Indicatori financiari

 

Acest indicator pune in evidenta capacitatea companiei de a transforma vanzarile in profit net. Valorile superioare reflecta o capacitate de performanta financiara superioara a companiei.

RATA PROFITULUI OPERATIONAL    EBIT / Cifra de Afaceri
 20132014201520162017
Firma subiect 22% 41% 56% 48% 42%
Mediana sectorului 0% 0% 0% 0% 0%
Indicatori financiari

 

Indicatorul reflecta profitabilitatea companiei din activitatea de baza, fara a considera alte venituri extraordinare sau financiare.

MARJA BRUTA    Marja Bruta / Cifra de Afaceri
 20132014201520162017
Firma subiect 88% 86% 95% 90% 89%
Mediana sectorului 100% 100% 100% 100% 100%
Indicatori financiari

 

Acest indicator reflecta marja practicata de companie peste costul de achizitie al materiei prime (in cazul activitatilor de productie) sau marfurilor (in cazul activitatilor de intermediere sau distributie). Valori superioare reflecta o valoare adaugata mare si o competitivitate in crestere a firmei analizate.

RANDAMENTUL ACTIVELOR    ROA = Rezultat Net / Active
 20132014201520162017
Firma subiect 20% 44% 70% 76% 70%
Mediana sectorului 18% 21% 28% 30% 31%
Indicatori financiari

 

Rata rentabilitatii economice ofera informatii asupra eficientei folosirii activelor companiei in activitatea acesteia si generarea de profit.

RANDAMENTUL CAPITALURILOR    ROE = Rezultat Net / Capitaluri Proprii
 20132014201520162017
Firma subiect 64% 100% 100% 100% 100%
Mediana sectorului 41% 46% 52% 67% 58%
Indicatori financiari

 

Rata rentabilitatii financiare reflecta randamentul oferit de companie pentru remunerarea capitalurilor investite de actionari. Acest randament trebuie sa acopere riscul de tara, de sector si de intrare in insolventa a firmei subiect.

DURATA DE COLECTARE A CREANTELOR    DSO = (Creante / Cifra de Afaceri) * 360
 20132014201520162017
Firma subiect 120.65 179.67 133.96 100.35 103.12
Mediana sectorului 49.38 46.69 46.57 45.85 52.35
Indicatori financiari

 

Indicatorul masoara durata medie de incasare a creantelor si este exprimat in numar de zile. Valorile in crestere sau peste media sectoriala pot indica faptul ca firma analizata isi incaseaza mai greu creantele de la clienti.

DURATA DE ROTATIE A STOCURILOR    DIH = (Stocuri / Cifra de Afaceri) * 360
 20132014201520162017
Firma subiect 2.57 0.00 0.97 0.00 0.00
Mediana sectorului 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Indicatori financiari

 

Indicatorul masoara durata medie de rotatie a stocurilor si este exprimat in numar de zile. Valori in crestere sau peste media sectoriala pot indica faptul ca firma analizata inregistreaza stocuri supradimensionate sau logistica de gestiune a stocurilor nu este eficienta.

DURATA DE ROTATIE A FURNIZORILOR    DPO = (Furnizori / Cifra de Afaceri) *360
 20132014201520162017
Firma subiect 170.90 131.20 61.06 42.08 36.17
Mediana sectorului 46.32 39.65 29.63 42.43 39.24
Indicatori financiari

 

Indicatorul masoara durata medie de rotatie a furnizorilor si este exprimat in numar de zile. Valori in crestere sau peste media sectoriala pot indica faptul ca firma analizata isi plateste furnizorii mai lent, comparativ cu practica din industrie.

CICLUL DE CONVERSIE AL BANILOR    CCC = DSO + DIH – DPO
 20132014201520162017
Firma subiect -47.67 48.48 73.88 58.27 66.96
Mediana sectorului 0.02 0.05 5.76 0.00 8.79
Indicatori financiari

 

Indicatorul masoara durata medie de conversie a banilor investiti in circuitul de exploatare (Aprovizionare - Stocuri - Vanzare - Incasare) si este exprimat in numar de zile. Valorile pozitive reflecta faptul ca furnizorii sunt platiti mai repede, comparativ cu durata cumulata de rotatie a stocurilor si creantelor (ceea ce indica o nevoie de finantare a capitalului de lucru). Valori negative reflecta faptul ca furnizorii sunt platiti mai lent, comparativ cu rotatia stocurilor si a creantelor, ceea ce inseamna ca resursele pe termen scurt (creditul comercial de la furnizori) sunt folosite pentru nevoi pe termen lung (investitii, rambursare credite banci, distribuire dividende).

Fii cu un pas inaintea tuturor!

Descarca studiile Coface si fii la curent cu cele mai puternice sectoare in care poti investi.